金箍棒，混铁棍，变脸不以朋友论。一个说：“刚才还在怪你这猢狲害了我的情！”另一个说：“你的儿子已经得道了，不要再生气了！”一个说：“你这个无知的家伙，竟敢闯进我们的地盘？”另一个说：“我特地来找你问个事情。”一个想借芭蕉扇保护唐僧，另一个却不肯借，太过吝啬。言语之间失去了过去的情谊，全家都因为无理而生气。牛王挥起混铁棍，像一条蛟龙一样，大圣拿着金箍棒迎击，像神鬼一样灵活。一开始他们在山前争斗，后来齐驾祥云进入半空中。他们展现了神奇的能力，五彩光中施展了妙术。两根棍子的碰撞声震动了天关，看不出谁胜谁负，都是相互傍寸。
大圣和牛王斗了一百多回合，始终没有分出胜负。就在难解难分之际，只听山峰上有人喊道：“牛爷爷，我大王多多拜上，欢迎您的到来，好安排座位！”牛王听了，用混铁棍支住金箍棒，喊道：“猢狲，你先停下，我要去一个朋友家参加宴会！”说完，他放下云头，径直进入洞里，对玉面公主说：“美人，刚才那个吹牛的家伙就是孙悟空猢狲，被我一顿棍子打走了，再也不敢来了。你放心玩耍吧。我去一个朋友那里喝酒去。”他解下盔甲，穿上一件鸦青剪绒袄子，走出门，骑上璧水金睛兽，吩咐小的们守卫门庭，一半云一半雾，一直向西北方向而去。
大圣站在高峰上观察着，心里想着：“这老牛又结交了什么朋友，去哪里参加宴会。等我跟着他看看。”孙悟空变身为一阵清风，追赶上去，跟着他一起走。不久，来到了一座山中，却没有见到牛王的踪影。大圣恢复原形，进入山中寻找，发现山中有一片清水深潭，潭边有一块石碑，上面写着六个大字，是“乱石山碧波潭”。大圣暗想道：“老牛肯定下水了。水底的精怪，如果不是蛟精，就是龙精、鱼精，或者是龟鳖之精。等我也下去看看。”孙悟空念着咒语，变成了一只螃蟹，不大不小，重达三十六斤，扑通一声跳入水中，径直沉入潭底。突然看到一座精致透明的牌楼，楼下系着那头璧水金睛兽。进入牌楼内部，却没有水。大圣爬进去，仔细观察时，只见墙壁上一片音乐之声，只见：
红色宫殿，与世无异。黄金做屋瓦，白玉做门闩。屏风是玳瑁做的，栏杆是珊瑚珠做的。祥云缭绕在莲花宝座上，连接着三光八衢。虽不是天宫也不是海藏，果然这里比得上蓬壶仙境。高堂上设宴，罗宾担任主持，大小官员穿戴华丽的珠宝。忙着叫玉女捧着牙盘，催促仙娥调律吕。长鲸鸣叫，巨蟹跳舞，鳖吹笙，鼍击鼓，骊颔之珠照亮着酒杯和盘子。鸟篆之文排列在翠绿的屏风上，虾须之帘挂在廊庑上。八音交响奏出了仙韶之乐，宫商音响彻云霄。青头鲈妓抚着瑶瑟，红眼马郎吹奏着玉箫。上菜的是天厨的八宝珍馐美味，饮的是紫府的琼浆美酒。
那里坐着牛魔王，左右有三四个蛟精，前面坐着一个老龙精，两边是龙子龙孙、龙婆龙女。正在宴会上热闹非凡，孙大圣一直走上前，被老龙看见，立即命令：“抓住那个野蟹！”龙子龙孙上前，将大圣抓住。大圣突然变成人形，喊道：“饶命！饶命！”老龙问道：“你是哪里来的野蟹？竟敢在厅堂上胡乱行走，不尊重贵宾？快供出你的身份，免得你死罪！”孙大圣撒谎说道：
“我生活在湖中，靠近崖壁的洞穴里。因为久居此处，身体适应了环境，被官封为介士。我走路踩着草，拖着泥，从来没有学过行礼之道。不知道规矩，冒犯了王威，请您恕罪！”座上的众精听了，都向老龙行礼说：“这位蟹介士初次来到瑶宫，不懂王宫的礼仪，请您饶恕他。”老龙表示感谢。众精命令：“放了他，但记得打他一顿，然后等在外面。”孙大圣应声后，逃命出去，直接来到牌楼下，心中暗想：“牛王在这里喝酒，肯定不会离开。就算他散场了，也不会借扇子给我。不如偷走他的金睛兽，变成牛魔王，去哄那罗刹女，骗到她的扇子，然后帮助我师父过山，这是个好主意。”
孙大圣立即现出原形，解开金睛兽的缰绳，跨上雕鞍，直接从水底骑出来。到了潭外，他变成了牛魔王的模样，打着兽，驾着云，不久就到了翠云山芭蕉洞口，喊道：“开门！”洞门里有两个女童听到声音，打开了门，看见是牛魔王的模样，立刻进去报告：“奶奶，爷爷回来了。”罗刹女听到后，忙整理云鬟，急忙走出门迎接。大圣下了雕鞍，牵进金睛兽；胆子大，欺骗女佳人。罗刹女用肉眼看不出他的真实身份，立刻与他手牵手进去，让丫鬟设座看茶。一家人见到是主公，无不恭敬。
片刻之后，谈及寒暄。大圣说：“夫人久别。”罗刹说：“大王万福。”又说：“大王宠幸新婚，抛弃了奴家，今天是什么风吹你来的？”大圣笑道：“我并没有抛弃。只是因为玉面公主有家务繁忙，朋友来访众多，所以一直留在外面，——不过也开了一家生意。”又说：“听说悟空那家伙保护唐僧，即将到达火焰山界，我担心他会来找你借扇子。我恨那家伙害了我的孩子，一直没有报仇，但他来的时候，可派人通知我，等我抓住他，分尸万段，以报我夫妻之恨。”罗刹听了，滴下眼泪说道：“大王，常言说：‘男儿无妇财无主，女子无夫身无主。’我的性命差点被那猴子害了！”大圣听到故事，愤怒地骂道：“那个泼猴子什么时候过去了？”罗刹说：“还没有。昨天他到我这里借扇子，我因为他害了我的孩子，穿上战衣，拿起宝剑出门，就要砍那猴子。他忍着疼痛，叫我做嫂嫂，说大王曾与他结义。”大圣说：“是的，五百年前曾拜他为七兄弟。”罗刹说：“我骂他他也不敢回嘴，砍他也不敢还手，后来我用扇子把他打飞了；不知道他从哪里找到定风法，今天早上又在门外叫唤。我又用扇子打，他根本动不了。我急忙拿起剑要砍他，他就不让我了。我怕他的棒太重，就走进洞里，紧紧关上门。不知道他又从哪里钻进了我的肚腹，差点害死我！我叫他几声叔叔，就把扇子给了他。
大圣假意捶胸说：“夫人真是可惜！怎么会把这宝贝扇子给了那猴子？气得我要发疯！”罗刹笑着说：“大王息怒。与他的是假扇，只是哄他而已。”大圣问道：“真扇子在哪里？”罗刹回答：“放心吧，我收好了。”她叫丫环准备酒水，来祝贺他们的新婚，然后端起酒杯说：“大王，祝你们新婚快乐，千万不要忘记夫妻之情，先喝一杯敬乡里的水吧。”大圣不敢不接，只能笑着举起酒杯说：“夫人先喝，我因为经营外事，与夫人久别，早晚还要依靠夫人守家门，这杯酒算是感谢夫人。”罗刹又接过酒杯，斟满酒递给大圣说：“古人有云：‘妻者，齐也。’夫妻之间应该互相照顾，不用谢。”两人谦虚地说着，然后坐下来继续喝酒。大圣不敢吃肉，只吃了几个水果，与罗刹交谈。喝了几杯酒，罗刹感觉有些醉了，情色微动，开始和孙大圣亲近起来，搭着手，说些暧昧的话；肩并着肩，低声俯就。他们一人喝一口酒，还互相喂果子。大圣假装虚情假意，陪着笑脸。无奈之下，也与罗刹亲近起来。果然是：
钓诗钩，扫愁帚，破除万事无过酒。男儿立节放开胸怀，女子忘情开怀笑口。面红如桃花，身摇如嫩柳。絮絮叨叨说个不停，捻捻掐掐有风情。时而看见掠云鬟，时而看见抡尖手。常常把脚儿翘起来，不停地抖动衣袖。粉颈自然低垂，蛮腰渐渐扭动。言语甜蜜不曾停止，酥胸半露松金钮。喝醉后真的像山崩颓，眼神迷离几度丑态展现。
孙大圣见罗刹如此热情，暗自警惕，调侃道：“夫人，真的扇子你收在哪里？早晚要仔细查看。只怕孙行者变化多端，又来欺骗。”罗刹笑嘻嘻地回答，口中吐出一个只有杏叶大小的东西，递给孙大圣说：“这个不是宝贝吗？”孙大圣接过来，却还不相信，暗自想着：“这么小的东西，怎么能扇灭火焰？恐怕又是假的。”罗刹见他对宝贝产生疑虑，忍不住上前，用粉面贴在行者脸上，喊道：“亲爱的，你收下宝贝，我们继续喝酒吧。别老是心不在焉。”孙大圣顺势抬起脚，问了一句：“这么小的东西，怎么能扇起八百里的火焰？”罗刹酒醉真性情，毫不顾忌地说出方法：“大王，我们已经分别两年了，你想是日夜沉溺于欢愉，被那玉面公主伤了神智；怎么连自己的宝贝事情都忘了？——只需用左手大拇指捻住那柄上的第七缕红丝，念一声‘嘘呵吸嘻吹呼’，它就会变长一丈二尺左右。这宝贝变化多端！即使是八万里的火焰，也能一扇而消灭。”
孙大圣听了罗刹的话，深深地记在心里，但他把扇子放在嘴里，擦了一下脸，现出原形，大声喊道：“罗刹女！你看看我就是你的亲老公！你为什么要玩这么多恶作剧！真是不知羞耻！”那女子一看是孙行者，慌乱之下推倒桌子，跌倒在地，羞愧无比，只叫：“气死我了！气死我了！”孙大圣不管她生死，摆脱她的手，大步走出芭蕉洞。他心中无意贪恋美色，笑容满面地回头。他纵身一跃，踏上祥云，跳上高山，吐出扇子，演练使用方法。他用左手大拇指捻住扇子上的第七缕红丝，念了一声“嘘呵吸嘻吹呼”，果然扇子变长了一丈二尺左右。他拿在手中，仔细观察，和之前的假扇子完全不同，只见光彩闪烁，气息纷纷，上面有三十六缕红丝，穿梭其中，内外相连。原来行者只懂得如何让扇子变长，却不知道如何让扇子变小，只能让它变得长短不一。无奈之下，他只能把扇子搭在肩上，重新找回原来的路返回，不再提及这件事。
牛魔王在碧波潭底与众精散了宴席后，出门却发现金睛兽不见了。老龙王召集众精询问：“谁偷了牛爷的金睛兽？”众精跪下回答：“没有人敢偷。我们都在宴席前供酒捧盘，供唱奏乐，没有人离开过。”老龙说：“家乐儿肯定不敢偷。刚才安座时，有个蟹精来了。那个就是生人。”牛王听后恍然大悟：“不用说了！早上我的朋友派人邀请我，说是孙悟空保护唐僧取经，路过火焰山时遇到困难，曾向我借芭蕉扇，但我没给他。我们曾经打赌，还没分出胜负。我把他丢了，就来参加盛会。那猴子聪明机智，变化多端，肯定是他变成蟹精来打探消息，偷走了我的兽，然后去山妻那里骗走了那把芭蕉扇！”众精听了，一个个胆战心惊，问道：“难道是大闹天宫的孙悟空吗？”牛王说：“正是。如果你们在西天路上遇到他，千万要躲避他。”老龙说：“既如此，大王的骏马怎么办？”牛王笑着说：“没关系，没关系。你们都散了，等我去追他。”
于是牛魔王和众精分开水路，跳出潭底，驾着黄云，直奔翠云山芭蕉洞而去。只听见罗刹女在里面跌脚捶胸，大声呼喊。牛王推开门，发现金睛兽被拴在下面。他高声喊道：“夫人，孙悟空去哪了？”众女童看见牛魔王，都跪下说：“爷爷来了？”罗刹女拉住牛王，磕头撞脑，口中骂道：“可恶的孙悟空！怎么这么不小心，让他偷走了金睛兽，变成你的模样来骗我！”牛王咬牙切齿地说：“孙悟空去哪了？”罗刹女捶着胸膛骂道：“那个可恶的猴子骗走了我的宝贝，露出原形逃走了！气死我了！”牛王说：“夫人要保重，不要心急。等我追上孙悟空，夺回宝贝，剥了他的皮，碎了他的骨头，摆出他的心肝来，给你出气！”他大声叫道：“拿兵器来！”女童说：“爷爷的兵器不在这里。”牛王说：“拿你奶奶的兵器来吧！”侍婢们捧出两把青锋宝剑。牛王脱下参加宴会时穿的鸦青绒袄，整理了一下身上的衣物，双手握住剑，走出芭蕉洞，径直往火焰山上赶去。正是忘恩负义的汉子骗了痴心妇人，勇猛的魔王来到了木叉人的附近。