诸葛亮笑着解释道：“司马懿深知我生平谨慎，断不会冒险行事。他见此情形，心中必然怀疑城中有伏兵，因此才会退兵。” 有官员惊叹道：“丞相此计，真乃神来之笔，若非丞相智谋过人，我等今日危矣！” 另一官员也附和道：“是啊，我等原以为此番必遭大难，没想到丞相略施小计，便退了魏军。” 这时，一个年轻文官挠挠头说：“丞相，您这一招，就像变戏法似的，司马懿那老狐狸都被您给唬住了，下次咱能不能再玩点更刺激的，直接把他们都骗到沟里去。” 诸葛亮笑着摇摇头：“可别瞎出主意，这一次也是情势所逼，哪能每次都这么冒险。” 众人听闻，皆对诸葛亮的神机妙算佩服得五体投地。
且说司马懿正率领大军沿着小路退兵，心中仍在暗自思忖着西城之事，越想越觉得蹊跷。正行间，忽然一声呐喊，张苞、关兴率领着一支人马从路旁杀出。司马懿见状，心中更是惊疑不定，以为又中了诸葛亮的埋伏，慌忙领兵夺路而逃。张苞大笑道：“哈哈，司马懿，你也有今天，被我等吓得屁滚尿流。” 关兴也跟着起哄：“就是，跑得比兔子还快，还号称什么名将呢。” 二人见魏军慌乱逃窜，也不追赶，只是虚张声势一番后，便收兵回营。
另一边，曹真探知诸葛亮退兵的消息，心中大喜，以为有机可乘，急忙点起大军，前来追赶。然而，当他追到山后时，只听一声炮响，姜维、马岱率领着伏兵从两侧杀出。曹真猝不及防，被打得措手不及，只得匆忙退兵。曹真一边逃一边骂：“这诸葛亮，老是搞这些鬼把戏，下次非得找个机会好好收拾他。” 而赵云在箕谷一带，也是奋勇杀敌，将前来追击的魏军一一杀败，邓芝则引着士兵，缓缓退走。
待蜀兵全部安全退后，司马懿这才率领大军再次来到西城，顺利占领了此城。进城后，他找来了几个山民，详细询问当日城中的情况。山民们如实相告，说当日城中确实只有两千五百军马，并无伏兵。司马懿听闻，懊悔不已，长叹一声道：“我终究还是中了诸葛亮的空城之计啊！” 一旁的司马昭忍不住调侃：“父亲，您这次可真是被诸葛亮给好好‘算计’了一把，下次可得长点心。” 司马懿瞪了他一眼：“就你多嘴，我能不知道？”
诸葛亮率领大军回到汉中后，马谡自知犯下大错，不敢隐瞒，自行捆绑了自己，来到诸葛亮帐前，跪地请罪。
诸葛亮见了马谡，脸色瞬间变得阴沉无比，怒声喝道：“你自幼熟读兵书，我也曾多次告诫于你，街亭乃是我军的根本所在，关乎此次北伐的成败。你却自恃才高，以全家性命担保领此重任。若你早听王平之言，何至于此？如今损兵折将，失地陷城，皆是你一人之过错！若不严明军法，何以服众？你今犯法，休得怨我。你死之后，家人老小，我自会按月给予俸禄，你不必挂心。”
马谡泪流满面，哭着说道：“丞相待我如子，我也一直将丞相视为父亲。如今我犯下死罪，难逃一死，只愿丞相能照顾我家中幼子，我虽死亦无憾于九泉之下！” 诸葛亮听了，心中也是一阵悲痛，眼中含泪，说道：“我与你情同兄弟，你之子即我之子，不必多嘱。” 左右士兵听了，也都为之动容。
左右将马谡推出辕门外，正要行刑，此时，参军蒋琬从成都匆匆赶到。他见此情形，大惊失色，急忙高叫：“留人！” 随后，他快步走进大帐，入见诸葛亮道：“如今天下未定，正是用人之际，而杀这智谋之臣，岂不可惜？望丞相三思啊！”
诸葛亮流泪答道：“昔日孙武之所以能致胜天下，靠的便是严明的法律。如今四方纷争不断，若废了法度，又何以讨贼兴复汉室？马谡虽有智谋，但犯下如此大错，若不依法处置，何以服众？我也无奈，只得斩之。” 蒋琬还不死心，嘟囔着：“丞相，要不先把马谡关起来，让他戴罪立功，说不定他以后能成为一员猛将，将功赎罪呢。” 诸葛亮无奈地摇摇头：“军法如山，不可废弛，此次若不处置，以后如何治军。”
片刻之后，武士将马谡的首级献上，呈于阶下。诸葛亮见了，再也忍不住心中的悲痛，放声大哭起来，哭声中满是对马谡的惋惜与自责。
蒋琬见此，心中疑惑，问道：“如今马谡既已正了军法，丞相何故痛哭啊？” 诸葛亮擦了擦眼泪，悲痛地说道：“我想起先帝在白帝城托孤时，曾特意嘱咐我‘马谡言过其实，不可大用’，如今果应了先帝之言。我深恨自己用人不明，追思先帝遗言，怎能不痛哭流涕！” 帐上大小将士，听闻此言，皆被感动得潸然泪下。
事后，诸葛亮又上表后主刘禅，请求自贬三等，以惩罚自己用人不当之过。后主刘禅无奈，只得依从诸葛亮的请求，将其贬为右将军，行丞相事，照旧总督兵马。
诸葛亮被贬后，在汉中之地，依旧惜军爱民，大力聚积粮食，训练士兵，日夜谋划，以图再举北伐，恢复汉室江山。一日，姜维来到诸葛亮帐中，说道：“丞相，此次虽遭挫折，但我军士气仍在，且丞相谋略过人，定能想出破敌之策。” 诸葛亮看着姜维，目光坚定：“不错，吾虽被贬，但恢复汉室之心从未改变，定要与诸君再图大业。” 这时，帐下一个小将冒冒失失地说：“丞相，下次北伐，咱多带点人，直接把魏国给‘端’了，看他们还敢不敢嚣张。” 众人听了，都忍不住笑了起来，诸葛亮也笑着说：“莫要轻敌，需从长计议，不过大家这份决心甚好，只要齐心协力，定能有所作为。” 帐中诸将听了，皆热血沸腾，齐声应和，誓要追随诸葛亮，再展宏图。