却说项梁乃下相人，其父即楚名将项燕。战国时，秦兵攻楚，项燕拒敌兵败，被秦将王翦杀死。项氏世为楚将，秦既灭楚，项梁身为布衣，常思为父复仇，未得其便。
项梁有侄名籍，字羽。少时失父，依着项梁过日，为人放荡不羁。项梁尝命其学书，过了许久考问学业，并无成绩。
项梁心想：“我家世代将门，将门之子性质本与文墨不甚相关，不如教他武艺，或者易于成就，也不至堕落家风。”于是命项籍弃书学剑，学了一时，却又无甚长进。项梁大怒，便将项籍唤至面前道：“你年纪也不小了，偏偏终日嬉游懒求学业。文既不成武又不就，将来长成之后何以自立？！”项籍道：“并非侄儿不肯用心，学书能记得姓名就行。学剑纵然技艺精能，不过敌得一人。此两件事徒费心力，无大用处。侄儿欲学得万人之敌才行。”项梁见项籍志趣不凡，便道：“既然如此，我就教你兵法。”项籍大喜，从此跟从叔父学习兵法。谁知他又不肯耐烦，遇事都是一时高兴。所以起初尚留心听受，到后来领略用兵大概也就撇开，不愿学习到底。项梁知其生性如此，只得由他。
后来项梁因事杀人，本地不可居住，便带项籍避到吴中。项梁在吴中住了一时，与本地一班有名之人尽情结识。人见项梁才学出众，办事干练，都十分敬服。每遇地方上兴大工，或富贵人家出丧，皆请项梁主办。项梁预先定下章程，分发诸人办事，暗地都用兵法管束，以此人人畏服。所办之事井井有条，一郡之人皆称其才。
此时项籍年已弱冠，生得魁梧雄壮，身长八尺二寸，力能举鼎，才气过人。吴中少年也都畏惧。项梁见众心归附，又有勇猛之侄为其辅助，便欲阴图起事。暗地收养死士九十人，其中有一人名称“最高者”，臂力甚大，能拔起树木持在手中，用力击地地面皆陷；又有一人名“参木”，富有智略，项梁常与谋议。参木教项梁收拾密室一间，自己假称养病，藏身其内私铸大钱，置备兵甲以待机会。
一日忽闻秦始皇东游会稽郡，将渡浙江。当地士女争往观看。项梁虽然有志报仇，但因布置未周，不敢下手，也想看看始皇到底是何形状。于是带同项籍随众前往。项籍见皇帝出行十分威武，便用手指着秦始皇对项梁说：“彼可以取而代之。”项梁大惊！惟恐旁人听见惹祸，急将手掩住项籍之口喝道：“不要乱道，诛及三族矣！”项梁由此益加看重项籍，知其侄将来定是不凡，因而谋变之心愈急。
过了一年便是二世元年。其时陈胜起兵占据陈县，四方响应。项梁听说后便欲乘机举事。谁知会稽郡守殷通也想据郡独立，因此遣人请项梁来商议。项梁不知郡守召他何事，只得往见。殷通告知自己意见。项梁听后甚是欢喜。心想：“我正无机可乘，如今有此买卖送上门来，真是凑巧！”遂极口赞成道：“现在江西一带皆反，此时正是天亡秦国之时。吾闻‘先发制人；后发为人所制’，时机不可错过，望明公立即起兵。”殷通长叹道：“我也作此打算。但是起兵须有将官，古语云‘千军易得，一将难求’。久仰足下世代为将，现在能统兵者仅有足下一人，敢请足下助我一臂？”项梁踊跃道：“如蒙明公不弃，某愿效力。但恐才薄不胜其任，愿举一人相助。”殷通道：“足下如果有人最好，请问其人姓名？”项梁道：“吴中有一奇士姓桓名楚，现在亡命泽中，无人知其去向，惟侄儿项籍知之。不如令项籍往召，若得此人肯来，举事易矣！”殷通依允。
项梁便回家中嘱咐项籍，命其带剑随同到府，先在外边等候。项梁直入内衙见了殷通，面陈练兵、筹饷、安抚属县等计划。殷通见项梁实心相助，而且指陈方法深合机宜，十分敬重。自以为举事得人定可成功。二人谈论一番，殷通即遣人传进项籍。殷通见项籍躯干雄伟状貌粗豪，十分喜欢，便向项梁说道：“好一位壮士，真不愧项君令侄。”项梁微笑道：“一介蠢夫何足过奖。”殷通乃命项籍往召桓楚，项籍突然拔出怀中藏剑对殷通说：“我与你不同！我家爷爷项燕曾被秦害，与秦有不共戴天之仇。汝食秦禄为会稽郡守，乃兴此叛逆不忠甚矣！我今杀汝以为不忠者戒。”说完拔剑向殷通砍去，首随剑落尸身倒地。殷通到死都莫名其妙。
项梁将殷通首级持在手中，又取郡守印绶佩在身上。
这时府中大乱，许多兵役各持兵器汹涌进来，无奈项籍勇猛非常，抡剑杀人宛如切菜一般，近他身者头即落下。被杀者将近百人，其余四散而逃。项梁提头大呼曰：“殷通背秦，不足以为郡守，今已杀之。尔等如有不服者，以此头为令。”门卒胥吏俱各惊惶，府中之人皆不敢再抗。项梁遂召集府中属吏连同本地有名望的人，将自己起兵之事告知大家。
时有二牙将季布、钟离昧上堂责之曰：“入其邦，杀其主，夺而自立，非义也。”籍曰：“在殷通为叛臣，在项公为义主，借秦地而报楚仇，天下之大智也。将军若肯相从，共伐暴秦以复六国之后，名垂竹帛不朽之功也，何必以区区殷通为念耶？”二将下堂拜伏道：“愿从将军指挥。”项梁遂以二将为都骑。
于是项梁据了会稽郡城，自称将军，以项籍为裨将。一面遣人分路调取各属县兵队，得精兵八千人。选派当地豪杰充当校尉、司马等职。有一人自负才能不得项梁委任，便自己面求项梁。项梁道：“我非忘记足下，只因某年月日遇着某家丧事，曾令足下办理某事，足下不能照办，所以今日不用。”其人一想果有此事，遂无言而退。众人都服项梁知人之明，用人之公。项梁又命项籍前往招安属县。
项籍年方二十有四，做了八千子弟的首领，越显出一种威风。他表字叫做子羽，因嫌双名累坠，减去一字，独留羽字，自己呼为项羽，别人也叫他项羽，所以古今相传。